تشهد صناديق الثروة السيادية في الشرق الأوسط تحولاً استراتيجياً كبيراً في استثماراتها، وسط توترات سياسية واقتصادية متصاعدة على المستوى العالمي. وتتصدر الصين قائمة الوجهات الاستثمارية الجديدة لهذه الصناديق، متجاوزة الولايات المتحدة، عبر استثمارات متزايدة في السندات الحكومية وسندات الشركات الصينية. فما هي أسباب هذا التحول؟ وكيف تستغل الصين التوترات الاقتصادية لجذب مليارات الدولارات من صناديق الخليج؟
وفقاً لأحدث دراسة سنوية أجرتها شركة إنفيسكو، تحولت صناديق الثروة السيادية في الشرق الأوسط نحو استثمارات الدخل الثابت، مثل السندات الحكومية وسندات الشركات، كمصدر أكثر أمانًا واستقرارًا للدخل، في ظل تقلبات الأسواق العالمية وضغوط التضخم وتزايد الحواجز التجارية. ويخطط حوالي 30% من هذه الصناديق لزيادة مخصصات السندات خلال العام الجاري، مع تعزيز الاستثمارات في الائتمان الخاص، وهو قطاع يشهد نمواً متسارعاً في المنطقة
تشير الدراسة إلى أن 60% من المستثمرين السياديين في الشرق الأوسط يخططون لزيادة استثماراتهم في الصين خلال السنوات الخمس المقبلة، مستهدفين قطاعات التكنولوجيا المتطورة كالذكاء الاصطناعي، السيارات الكهربائية، والطاقة المتجددة. وتأتي الإمارات في المرتبة الثالثة عالميًا من حيث حجم أصول الثروة السيادية، مع تنامي حجم الاستثمار النشط على حساب الاستثمار السلبي القائم على المؤشرات.
يتجه معظم المستثمرين السياديين إلى استراتيجيات إدارة نشطة، حيث تتم إدارة 78% من استثمارات الأسهم و77% من استثمارات السندات بنشاط لتخفيف المخاطر والاستفادة من الفرص في بيئة عالمية متقلبة. وبالرغم من النمو البطيء، يزداد الاهتمام بالأصول الرقمية والعملات المشفرة في المنطقة، مع تعرض مباشر لدى 22% من صناديق الثروة السيادية في الشرق الأوسط، متجاوزين بذلك مناطق أخرى.
مع تزايد التوترات السياسية والمالية على المستوى العالمي، تتجه البنوك المركزية في الشرق الأوسط نحو زيادة حيازاتها من الذهب خلال السنوات الثلاث المقبلة، سواء بشكل مادي أو من خلال أدوات استثمارية مثل صناديق الاستثمار المتداولة والمشتقات، لتعزيز مرونة محافظها الاستثمارية وحمايتها من المخاطر.
تُظهر دراسة إنفيسكو بوضوح أن صناديق الثروة السيادية الخليجية تعيد ترتيب استثماراتها، متجهة نحو الاقتصادات الأكثر مرونة واستقرارًا مثل الصين، وسط بيئة استثمارية عالمية غير مستقرة. هذا التحول الاستراتيجي يعكس رغبة في تحقيق استقرار طويل الأمد، مع تفضيل الاستثمارات النشطة التي تتيح مزيدًا من التحكم والتكيف مع التغيرات المتسارعة في الأسواق.
لندن – اليوم ميديا
تابع آخر الأخبار العاجلة، التحليلات العميقة، وكل ما يحدث حول العالم لحظة بلحظة
تراجعت أسعار الذهب اليوم الخميس وسط ارتفاع الدولار الأمريكي وتقلص توقعات المستثمرين بشأن خفض أسعار الفائدة في ديسمبر، بينما يترقب السوق صدور تقرير الوظائف الأمريكية. وسجل الذهب في المعاملات الفورية 4077.13 دولار للأوقية بانخفاض 0.1%، فيما انخفضت العقود الأمريكية الآجلة لتسليم ديسمبر إلى 4075.80 دولار للأوقية بانخفاض 0.2%، بحسب رويترز. وأوضح كيلفن وونج، كبير محللي [...]
منحت وزارة التجارة الأمريكية موافقة لتصدير أشباه موصلات متقدمة لشركتين في السعودية والإمارات، في خطوة تعكس دعم الولايات المتحدة لتطلعات البلدين في الذكاء الاصطناعي والتقنية المتقدمة، بحسب رويترز. الشركتان هما جي42 الإماراتية، وشركة هيوماين السعودية، اللتان ستحصلان على ما يصل إلى 35 ألف شريحة بلاكويل من إنتاج إنفيديا، بقيمة تصل لحوالي مليار دولار، مع الالتزام [...]
كشف التلفزيون السعودي الرسمي، نقلًا عن وزير الاستثمار خالد الفالح، أن إجمالي قيمة الصفقات الموقعة بين المملكة العربية السعودية والولايات المتحدة الأمريكية قد بلغ 557 مليار دولار، في واحدة من أكبر الموجات الاستثمارية المشتركة بين البلدين. وجاء الإعلان خلال تغطية رسمية لفعاليات مبادرة مستقبل الاستثمار في الرياض، حيث أشار الفالح إلى أن الشراكة الاقتصادية بين [...]
أكد البيت الأبيض أن الاتفاقية التي جرى توقيعها بين الولايات المتحدة والمملكة العربية السعودية بشأن المعادن الحيوية تأتي ضمن إطار مماثل لاتفاقيات سابقة أبرمتها واشنطن مع شركائها التجاريين لتعزيز أمن الإمدادات والصناعات الإستراتيجية. ووفق ما نقلته وكالة أسوشيتد برس، أوضح بيان البيت الأبيض أن الاتفاقية الجديدة “تستند إلى صفقات مماثلة وقعها الرئيس ترامب مع شركاء [...]
أعلنت الصين اليوم عن استعدادها للمشاركة في جهود إعادة إعمار سوريا، مؤكدة احترام خيارات الشعب السوري واستعدادها لتقديم دعم واسع لتعزيز التنمية الاقتصادية والاجتماعية في البلاد. جاء ذلك عقب لقاء وزير الخارجية الصيني وانغ يي مع نظيره السوري أسعد الشيباني في بكين، حيث ناقش الجانبان سبل تعزيز العلاقات الثنائية والتعاون الاقتصادي، في خطوة تشير إلى [...]
لم يكن نموذج أعمال شركة "تراي كولور هولدينغز" المتخصصة في قروض السيارات مستقراً منذ البداية. إذ كانت الشركة، التي تتخذ من إيرفينغ بولاية تكساس مقراً لها، تتخصص في قروض السيارات عالية المخاطر، أي إقراض أشخاص لا يُرجح تسديدهم لقروضهم، وفق تقرير وكالة بلومبيرغ. وعند تصفح موقع "تراي كولور" بعد أكثر من شهر على انهيارها العلني، [...]